12月18日，在A股相对弱势的背景下，PEEK概念逆势走高，成为市场少有的亮点之一，新瀚新材、中欣佛材等涨停。

  消息面上，12月13日，特斯拉没有一点预告地放出了第二代人形机器人Optimus-Gen 2的视频。相比于第一代，第二代Optimus多项性能明显提升：走路的速度提高30%，重量减轻10kg，平衡力及全身控制均得到提高。

  其中“重量减轻10kg”受到市场关注。这次特斯拉并未透露第二代Optimus减重的具体方法，仅仅说明“减重没有一点（功能/性能）牺牲”。开源证券觉得，人形机器人携带电量有限，一定要通过使用轻量化材料减重、增加续航。使用轻量化材料可提升机器人负载和灵活性，助力人形机器人高端进阶；PEEK是高端工程塑料，比强度约是铝合金8倍，是轻量化的极佳解决方案。

  PEEK材料属于特种工程塑料，与工程塑料相比，PEEK材料兼具刚性和韧性；与金属材料相比，PEEK材料比强度大的同时，自身重量较轻，造合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求比较高的领域。经机构测算，随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起，2027年国内PEEK材料需求将达到167亿元以上。

  PEEK属于合成树脂制造业，上游是化学原料和化学纤维制造业，上游原材料最重要的包含氟酮、对苯二酚、碳酸钠等。其中氟酮是合成PEEK最关键的原材料，其纯度、品质将直接影响PEEK的产品质量，成本占比过半。

  从A股市场来看，重点公司包括：中研股份(PEEK全球第四)、新瀚新材(氟酮)、中欣氟材(氟酮)、富恒新材（PEEK材料）等。

  从最开始的减速器、空心杯电机、滚珠丝杠、传感器，再到目前的PEEK，人型机器人产业发展不断带来新的投资机会。机构表示，特斯拉人形机器人样机迭代即将由“功能实现”（B 样）进入到“量产实现”（C 样）环节，Optimus的量产或将是2024年最确定产业趋势。整个产业正从0迈向1的阶段。

  关于机器人板块的详细投资逻辑，我们此前多次讲过，并制作了专题《AI赋能机器人开启万亿赛道》。梳理了工业机器人以及人形机器人最新进展、AI如何赋能机器人、产业链哪些环节有望核心受益人形机器人发展以及核心受益公司名单等，有需要的小伙伴，欢迎免费索取。